It has become increasingly common to allocate highway franchises to the bidder that offers to charge the lowest toll. Often, building a highway increases the value of land held by a small group of developers, an effect that is more pronounced with lower tolls. We study the welfare implications of highway franchises that benefit large
Desde su privatización, las empresas de telecomunicaciones han aumentado la cobertura de los servicios, así como su eficiencia interna. Luego de la desregulación de los servicios de larga distancia, las tarifas cayeron fuertemente y algo similar ocurrió con telefonía móvil, después de que el número de operadores aumentara de dos a cuatro. Sin embargo, la
